外资疯狂！易方达携12亿资金杀入

近期，工程机械板块市场关注度不断增加。

徐工机械成为近期机构抢筹的目标。数据显示，近五日龙虎榜机构净买入第一名正是徐工机械，净买入金额1.69亿元。

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1、易方达携12亿资金杀入徐工机械

2月22日晚间，徐工机械披露了公司董事会公告回购股份决议前一交易日，即2023年2月17日公司前十名无限售条件股东持股情况。

相较于徐工机械2022年三季度的前十大流通股东名单，本次披露信息中，易方达旗下4只基金突现，合计持股17158.01万股，根据昨日收盘价，合计参考市值超16亿元。

4只基金分属于3位基金经理，分别是百亿基金经理萧楠的易方达高质量严选三年持有和易方达瑞恒灵活配置混合、另一名百亿基金经理张清华的易方达新收益混合、包正钰的易方达价值精选混合。

其中，根据易方达价值精选混合披露的四季报，其在2022年底已然买入徐工机械3,798.01万股，今年以来并未再继续加仓。而另外三只基金则未曾在四季报的前十大重仓股中看到徐工机械的身影，应是在1月进行建仓或加仓。

(本文内容均为客观数据和信息罗列，不构成任何投资建议）

2022年7月，徐工机械资产重组获核准批复，其挖掘机、混凝土机械、矿机和塔机等工程机械资产注入上市公司。

由于受行业周期、地产拖累及疫情影响，叠加钢材、海运费价格高企及规模效应下降，2022年工程机械企业利润率大幅下滑。而今年以来，各地基础建设大面积开复工。

基建回暖最直观的数据就是水泥需求激增价格上调。据百年建筑调研全国250家水泥生产企业的数据显示，上周水泥企业出库量为149.15万吨，环比上升83.8%。这些数据充分验证了年初以来的基建开工量逐渐提升的事实。

据中国工程机械工业协会近日数据显示，2022年我国挖掘机出口量持续稳步增长，26家挖掘机制造企业共计出口挖掘机同比增长59.8%。

今年以来，基建ETF涨超10%，更是位于本月ETF涨幅榜前十。

东吴证券认为，按照七至八年更新周期，2024-2025年内销工程机械市场有望迎新一轮更新周期，叠加出口增长、利润率修复，工程机械有望困境反转。

中信建投研报称，对标美国，中国工程机械还有很大的发展空间，未来将在波动中继续上行。头部公司受益国内份额提升以及全球化拓展，表现将持续优于行业，体现出α属性。此外，国内龙头企业正通过信息化、智能化、数字化等方面变革进一步增强竞争力，未来问鼎全球可期。相比海外同行，国内工程机械头部公司被显著低估。

2、摩根大通连续3月加仓贵州茅台

北向资金在1月净流入超过1400亿元之后，海外巨头中国投资动向曝光。

摩根资产管理旗下的“JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund ”（摩根基金中国A股机遇基金），最新规模422亿元人民币，为境外规模最大的中国股票基金之一。

截至2023年1月底，基金的重仓股包括贵州茅台、招商银行、中国平安、隆基绿能、美的集团、平安银行、迈瑞医疗、汇川技术、万华化学。

1月，该基金对贵州茅台加仓29.74%，对中国平安加仓7.88%，对隆基绿能加仓9.34%，对平安银行加仓15.36%，对万华化学加仓10.22%。

值得注意的是，该基金在去年11月建仓贵州茅台后，一举买成第七大重仓股。12月再一举加仓贵州茅台34.76%，成功晋升第一大重仓股。

摩根资产管理旗下的另一只中国股票基金 “JPMorgan Funds - China Fund A (acc) – USD(摩根基金——中国基金)” 最新规模60.81亿美元也是境外规模较大的中国股票基金。

截至2023年1月底，基金重仓股包括：腾讯控股、阿里巴巴、美团、京东、拼多多、中国平安(港股)、网易(港股)、药明生物技术、招商银行(港股)。1月，该基金大幅加仓腾讯控股100%，减持招商银行19.19%。

3、董承非最新发声，半导体做排头兵

今年以来，私募基金经理、睿郡资产管理合伙人、首席研究官董承非频繁现身。

2023年1月，董承非做了一场关于2023年年度思考的直播。这场主题定义为关于能源、消费和再平衡的直播引发了三万多人在线收看。

2月12日，董承非在国内某商业银行渠道进行了兔年开年的交流路演。在路演中，董承非提到“A股大消费板块“躺赢”全市场十余年之后面临的挑战”时的发言，延伸出有关所谓“在上海1000万资产是穷人家庭”的相关表述，在市场引发了热议。

一周后，董承非在2月20日举办的一次非公开路演上，再度阐述了自己对当下市场投资机会的看法。

截至1月底，董承非管理的产品权益仓位提升至6-7成，重仓的几个行业分别为通信(主要为三大运营商)、公共事业(主要是电力股)、电子股(主要是半导体行业)。

在他看来，2021年往后，是属于科技的时代，因为整个大的环境得到了根本的改变，不能抱有任何幻想。以消费为代表的核心资产都只是发展的果，不能寄予过高期待；而科技自强是时代的需要，政策和资本市场必然反映时代的变化。“未来十年，甚至更长的时间，我个人的精力还是会花在科技板块多一些。”

董承非同时表示，2023年经济向好，整体偏温和复苏，这有利于行情的时间跨度，对于赚钱的速度不能预期过高，产品投资策略上会以进攻为主，坚持低频的择时，根据安全边际增加权益配比。产品配置风格上，他表示在今年会坚持大盘价值加小盘增长，会选择小盘的科技股作为长线的资产配置，同时将半导体相关的股票作为排头兵。

2022年半导体在挑战中前行，行业景气度持续下行，清库存贯穿全年，行业遭遇戴维斯双杀。然而，自2022年底，半导体行业股价跌势趋缓，市场关注度逐渐增加。

资金不断通过ETF抄底半导体行业。自年初以来，国联安中证全指半导体ETF基金份额累计增长33.82亿份。

对于2023年的半导体预期，绝大多数机构给出乐观的展望。各大券商的2023年度半导体策略，见底和反转成为关键词，国产替代和自主可控多次被提及，需求复苏成各大券商的一致预期。

关键词： 外资疯狂易方达携12亿资金杀入 徐工机械